Nos acercamos al fin del año y es común hacer regalos durante la misma. El Código de Rentas Internas provee diferentes tipos de tratamiento contributivo dependiendo de la clase de donativo y quién lo recibe. Veamos cada una en detalle.
Donativos a entidades elegibles
El Código reconoce los donativos a ciertas entidades elegibles y que estos donativos son deducibles por el donante.
Si el donante es una persona natural la deducción es el valor de la propiedad donada. Hay una limitación de hasta el 50% del ingreso bruto ajustado del donante. Si una persona genera ingresos de $60,000 puede tomar una deducción de hasta $30,000 ($60,000 x 50%). Existen reglas especiales cuando se donan obras de arte. Esta deducción se presenta en el Anejo A – Deducciones Aplicables a Personas que Sean Individuos en las Partes I y III. Cuando se hacen donativos en exceso a la limitación, se pueden arrastrar por los próximos cinco años.
En el caso de que los donativos los haga una corporación, la deducción será el valor de la propiedad donada también. En este caso la limitación será el 10% del ingreso neto sin considerar la deducción. Por ejemplo, la Corporación tiene un ingreso neto de $100,000 e hizo un donativo de $20,000. En ese caso se elimina la deducción por dicho donativo de $20,000, lo que aumenta el ingreso neto a $120,000. Esa es la cantidad que se multiplica por 10%, lo que da una limitación de $12,000. El exceso de $8,000 ($20,000 que fueron donados – $12,000 que se deducen) se puede arrastrar para los próximos cinco años. En la planilla corporativa dicho donativo a entidades sin fines de lucro se reporta como un gasto de operaciones.
En el caso de sociedades y entidades conducto, dicha deducción se traslada al socio y dependiendo del tipo de socio (si es una persona natural o una corporación) es que se computa la deducción.
Las entidades elegibles para recibir este tipo de donativos como, instituciones educativas acreditadas de nivel universitario establecidas en Puerto Rico y organizaciones sin fines lucro cualificadas por el secretario de Hacienda que provean servicios a residentes de Puerto Rico. El listado de las entidades sin fines de lucro cualificadas por Hacienda aparece en SURI/Otros Servicios/Servicios. Ciudadanos Del Karso está cualificada y está registrada en Hacienda. Si la entidad sin fines de lucro no está registrada con Hacienda, no se puede tomar la deducción mencionada.
Así que aproveche y haga sus donativos o regalos antes de que termine el 2022.
English
Tax consequences of donations
We are approaching the end of the year and it is common to give gifts during it. The Internal Revenue Code provides different types of tax treatment depending on the type of donation and who receives it. Let’s look at each one in detail.
Donations to eligible entities
The Code recognizes donations to certain eligible entities and that these donations are deductible by the donor.
If the donor is a natural person, the deduction is the value of the donated property. There is a limitation of up to 50% of the donor’s adjusted gross income. If a person generates income of $60,000, they can take a deduction of up to $30,000 ($60,000 x 50%). There are special rules when donating works of art. This deduction is presented on Schedule A – Deductions Applicable to Persons who are Individuals in Parts I and III. When donations are made in excess of the cap, they can be carried over for the next five years.
If the donations are made by a corporation, the deduction will be the value of the donated property as well. In this case, the limitation will be 10% of the net income without considering the deduction. For example, the Corporation has a net income of $100,000 and made a gift of $20,000. In that case, the deduction for said donation of $20,000 is eliminated, which increases the net income to $120,000. That is the amount that is multiplied by 10%, giving a limitation of $12,000. The excess of $8,000 ($20,000 donated – $12,000 deducted) can be carried over for the next five years. In the corporate payroll, said donation to non-profit entities is reported as an operating expense.
In the case of companies and pass-through entities, said deduction is transferred to the partner and depending on the type of partner (whether it is a natural person or a corporation) the deduction is computed.
Entities eligible to receive this type of donation, such as accredited university-level educational institutions established in Puerto Rico and non-profit organizations qualified by the Secretary of the Treasury that provide services to residents of Puerto Rico. The list of non-profit entities qualified by the Treasury appears in SURI/Other Services/Services. Ciudadanos Del Karso is qualified and registered with the Treasury. If the non-profit entity is not registered with the Treasury, the deduction cannot be taken.
Finally, we must highlight that, if the person receives something in exchange for their donation, the value of what is received must be subtracted from the deductible donation. For example, if a person buys a ticket for a dinner for $50 and the person knows that the dinner has a value of $20, then the deductible donation is reduced to $30 ($50 of the amount paid – $20 of the value of the dinner). Many times the eligible entity itself informs the donor of the value of the property or services provided in exchange for the donation to make it easier for the donor.
So, take advantage and make your donations or gifts before the end of 2022.